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与2007年前三季度比较哪只基金涨得快不同,四季度随着大盘的深幅回调,高达90%的偏股型基金业绩出现了负增长,基金赚钱神话远去。
庆幸的是,仍有32只股票型基金在2007年10月8日至12月28日的区间内取得了正向回报,成为四季度最受人瞩目的基金。我们选出7只四季度表现出色、上位较快的基金进行点评。
●富国天益:当别人恐惧时,天益贪婪;别人贪婪时,天益恐惧
前三季度最衰基金——富国天益在11月份大比例分红后开始转运,基金经理陈戈沉睡三个季度后,在四季度发力,一举拿下当季收益率第一。
在谈到四季度成功秘诀时,富国天益基金经理陈戈向记者表示:“富国天益价值基金一直秉持价值投资理念,是国内基金行业价值投资理念的倡导者。我们坚持认为,天益基金任何的收益和成绩都是坚持价值投资理念的结果。”
“从市场角度看,四季度以来,消费品、食品饮料等板块表现突出,银行、地产板块下跌明显,天益基金的投资组合中,消费品和食品饮料比重较大,基本上没有地产股,这直接使得天益表现出“抗跌领涨”的阶段性特色。”
“从天益的操作层面看,经证监会审批,天益基金于11月初进行分红,并开展持续营销,分红当天,市场开始出现大幅波动,很多机构和投资者开始大幅减仓,而此时,持续涌入的申购资金使得天益基金得以在一个较好的市场时机,以较低的价格买入大量优质股票。在市场波动前期,天益基金没有去一味减仓规避风险,而是保持较高仓位运作,通过精选个股,优化组合来有效规避风险。而当市场开始回暖,大量机构和投资者开始进场时,天益基金又适当减仓。”
最后,陈戈欣喜地向记者表示:“事实证明,这一策略是成功的。天益基金在近期的表现验证了价值投资的真理:当别人恐惧时,你要贪婪;别人贪婪时,你要恐惧。”
●博时主题行业:敢于加仓三季度滞涨大蓝筹
据晨星统计,截至2007年12月31日,博时主题2007年189.9%的回报率位列所有开放式基金第三位。
不同于冠军华夏大盘个性化的选股风格及亚军中邮核心彪悍的操盘特点,稳健是博时主题贯穿整年的投资策略。在博时主题投资组合中,大蓝筹是其主要配置品种。中国石化(23.59,-0.21,-0.88%,股票吧)、中国联通(11.74,-0.08,-0.68%,股票吧)、工商银行(7.99,-0.03,-0.37%,股票吧)是该基金三季度前三大重仓股。虽然大盘蓝筹股在四季度领跌,但博时主题重仓持有的这三只股票同期涨幅分别达到25%、19%、23%,几乎是所有蓝筹股中涨幅最大的三只股票,而上半年题材股当道时期,这三家大蓝筹却是市场上涨幅最小的股票,但基金经理邓晓峰三季度毅然大幅增仓三只大蓝筹,其投资思路值得称道。
●华夏中小板ETF:得益于标的指数的优异表现
华夏中小板ETF是唯一一家取得正向回报的指数基金,考虑到近期中小板指(6083.175,-20.10,-0.33%,股票吧)数连创新高,华夏中小板近期的强势表现就显得合情合理了。
华夏中小板ETF成立于2006年6月,于2006年9月上市交易,追踪中小企业板价格指数。
当金融地产在四季度拖累大盘大幅下挫时,同期中小板指数逆市上涨10%,华夏中小板ETF取得6.32%的回报。事实上,小盘股已成为近期大盘的最大亮点。受创业板推出预期、高成长性以及市场反弹的影响,中小板涨势惊人。12月3日至28日期间,中小板综合指数从4783.65点上涨至6247.56点,涨幅达24.24%,而同期上证综指仅上涨8%。小盘股远远跑赢大盘。
●万家公用:换经理,出成效
万家公用是一只场内交易的LOF基金,基金份额仅1亿份。因为本轮牛市以来走势一直落后于同业水平,所以在此之前并没有多少人关注这只基金。
该基金以巨潮公用事业(3920.285,0.80 |